Oporavak na niskim kamatama

FINANSIJE TOP 2015/16

Banka Intesa je po visini aktive i dobiti u 2015. prva na rang listi banaka, dok je u sektoru osiguranja, u prethodnoj godini najveće tržišno učešće po visini premije ostvarilo Dunav osiguranje. Krajnji rezultat bankarskog sektora u iznosu od 7,5 milijardi dinara bio je 3,2 puta bolji u odnosu na 2014. godinu, ali je daleko ispod zadovoljavajućih prinosa u odnosu na angažovani kapital i aktivu. Tržište osiguranja zabeležilo je rast ukupne premije od preko 13 odsto, što je najbolji rezultat nakon 2007. godine, ali je u 2015. ukupna premija učestvovala u BDP Srbije sa svega oko dva odsto, što je gotovo istovetan pokazatelj još od 2005. godine.

Prvu poziciju među pet najvećih banaka u Srbiji po visini ak- tive u 2015. godini, na osnovu podataka Narodne banke Srbije, zauzima Banca Intesa, sa učešćem u ukupnoj ak-
tivi od 16 odsto. Slede je Komercijalna banka, UniCredit banka, Raiffeisen banka i Societe Generale banka. Banka Intesa je na prvom mestu i po dobiti u apsolutnom iznosu, sa bruto dobit- kom od preko 8,5 milijardi dinara u 2015. godini, a među prvih pet po profitabilnosti slede UniCredit banka, Raiffeisen banka, AIK banka i Eurobanka.

Mada je likvidnost bankarskog sektora na kraju 2015. godine bila za 8,2 odsto veća u odnosu na kraj 2014. godine, ukupan plasman kredita u iznosu od 1.658,8 milijardi bio je neznatno veći u odnosu na početak godine, navodi finansijski analitičar Nenad Gujaničić. Kapital bankarskog sektora porastao je 0,7 odsto na 619 milijardi dinara, dok je aktiva bila veća za 2,9 od- sto i dostigla je na kraju 2015. godine 3.047,8 milijardi dinara. U prošloj godini nastavljeno je lagano ukrupnjavanje bankarskog sektora, budući da je prvih 10 banaka po visini aktive činilo čak 77 odsto ukupne aktive, čime su u velikoj meri otežani napori manjim bankama za opstanak na tržištu.

Glavna promena u bilansima uzrokovana je politikom kamata, dok su najveći teret bilansa i protekle godine bili otpisi i rezervisanja po pitanju loših kredita, a rashodi po osnovu obez- vređenja finansijskih plasmana iznosili su 60,2 milijarde dinara.
– Krajnji rezultat bankarskog sektora u iznosu od 7,5 milijardi dinara bio je 3,2 puta bolji u odnosu na 2014. godinu, ali kada se posmatra sa aspekta prinosa na aktivu ili kapital, jasno je da je reč o prilično niskoj profitabilnosti – zaključuje Gujaničić i do- daje: Iako su pojedini, pre svega veći igrači na tržištu, ostvarili solidne rezultate, prinos na kapital celog bankarskog sektora iznosio je nevelikih 1,2 odsto.
Kada je reč o poslovanju osiguravajućih kuća u 2015. godini, najveće tržišno učešće po visini premije ostvarilo je Dunav osi- guranje, a slede Generali osiguranje, DDOR, Wiener stadtische i Uniqa neživotno osiguranje. Industrija osiguranja je, nakon višegodišnjeg slabog rasta, u 2015. godini gotovo dostigla rast iz pretkrizne 2007. godine, naglašava analitičarka tržišta osiguranja Lela Saković. Naime, u prethodnoj godini ostvaren je rast ukupne premije od preko 13 odsto, pri čemu je premija životnog osiguranja porasla za čak 17 i po posto, a neživotnog više od 12 procenata.

Kada se, međutim, posmatraju dva veoma bitna indikato- ra razvijenosti tržišta – učešće ukupne premije u BDP Srbije i učešće premije životnog osiguranja u ukupnoj premiji, evidetno je da domaće tržište i dalje nije dostiglo naročito visok nivo. U 2015. ukupna premija je učestvovala u BDP Srbije sa oko dva odsto, što je gotovo istovetan pokazatelj još od 2005. godine, dok je učešće životnog osiguranja u ukupnoj premiji dostiglo 24 odsto u odnosu na 23,1 odsto 2014, godine, ali je te iste godine evropski prosek po tom osnovu iznosio čak 59,1 odsto. U pret- hodnoj godini nije bilo dolaska novih kompanija na tržište, niti je zvanično objavljeno da postoji interesovanje nekog od velikih međunarodnih igrača. Saković, međutim, smatra, da to ne bi trebalo da predstavlja kočnicu za dalji razvoj.

– Ako se izuzmu obavezna osiguranja, svega 12 do 15 odsto građana ima neku polisu osiguranja, što ukazuje da za svih 20 osiguravača na domaćem tržištu ima dovoljno prostora za rast.
Tržište lizinga u Srbiji je ušlo u 2016. godinu sa rastom vred- nosti novih plasmana, a rezultati prvog kvartala, u kome je fi- nansijski lizing zabeležio rast u sva četiri segmenta industrije, ukazuju da će se taj trend i nastaviti, ocenjuje Teodora Milen- ković, generalni sekretar Asocijacije lizing kompanija Srbije. Ukupna vrednost novozaključenih ugovora finansijskog lizinga tokom prvog kvartala 2016. iznosi 58 miliona evra, što je za 19 miliona evra više u odnosu na prva tri meseca prethodne godine. U strukturi plasmana prednjači sektor komercijalnih, teretnih i ostalih vozila sa 42%, sledi finansiranje putničkih vo- zila sa 28%, isti procenat novozaključenih ugovora odnosi se na finansiranje mašina i opreme, a 4% na finansiranje nekretnina. Na Beogradskoj berzi, kao ni na drugim tržištima kapitala u regionu Jugoistočne Evrope, tokom prethodne godine nisu za- beležene značajnije promene, kako u pogledu prometa, tako i u pogledu kretanja tržišne kapitalizacije, a niska likvidnost, uz diskutabilan kvalitet investicionih alternativa ostavile su region suštinski van domašaja globalnih investitora, navodi Natalija Nedeljković, stručni saradnik za PR i marketing Beogradske berze. Promet ostvaren na Beogradskoj berzi u toku 2015. go- dine iznosio je 22,43 milijardi dinara, odnosno 185,77 miliona evra, dok je u periodu od početka januara do kraja aprila zabe- ležen promet od 12,87 milijardi dinara, odnosno 104,78 milio- na evra. Dok su vlasničke hartije od vrednosti zadržale vodeće mesto u ukupnom prometu u toku 2015. godine, kada su akcije u vrednosti prometa učestvovale sa 76,27%, u proteklom pe- riodu 2016. godine struktura trgovanja se skoro u potpunosti menja u korist dužničkih državnih hartija od vrednosti, koje čine 84,05% ukupnog prometa u posmatranom periodu.

Lista banaka po dobiti 2015     Bruto dobit (u 000 din)

R.br.     Poslovno ime banke                      2015
1.     Banca Intesa a.d. Beograd                      8.584.579
2.     Unicredit Bank Srbija a.d. Beograd     6.366.383
3.     Raiffeisen banka a.d. Beograd              4.341.952
4.     Agroindustrijsko komercijalna banka AIK banka a.d. Beograd     3.413.320
5.     Eurobank a.d. Beograd (1)                     2.916.318
6.     Société Générale banka Srbija a.d. Beograd     2.063.461
7.     ProCredit Bank a.d. Beograd                 1.826.670
8.    Erste Bank a.d. Novi Sad                         1.189.456
9.     Srpska banka a.d. Beograd                       464.606
10.     Banka Poštanska štedionica a.d. Beograd     393.323

Lista banka po aktivi 2015     (u 000 din)

R.br.     Poslovno ime banke            Ukupna aktiva
1.     Banca Intesa a.d. Beograd                   487.799.169
2.     Komercijalna banka a.d. Beograd     391.856.849
3.     Unicredit Bank Srbija a.d. Beograd   308.283.811
4.    Raiffeisen banka a.d. Beograd             234.426.451
5.     Société Générale banka Srbija a.d. Beograd     230.537.473
6.     AIK banka a.d. Beograd                        179.078.758
7.     Eurobank a.d. Beograd (1)                   140.582.600
8.    Banka Poštanska štedionica a.d. Beograd     129.865.797
9.     Vojvođanska banka a.d. Novi Sad     120.328.157
10.    Erste Bank a.d. Novi Sad      117.487.765

Društva za osiguranje po ukupnoj premiji u 2015

R. br.     Društvo za osiguranje     Ukupna premija
1.     Dunav                                        21.461.336
2.    Generali Osiguranje                18.632.562
3.     DDOR                                         9.408.425
4.     Wiener                                        7.872.183
5.     UniqaNeživot                            4.190.150
6.     Triglav                                        3.404.566
7.     Grawe                                         3.285.908
8.     Milenijum                                 2.550.953
9.    AMS                                            2.482.351
10.  UniqaŽivot                                 1.817.569

_________________________________________________________________